| Сейчас мы рассмотрим три конкретных вида факторских операций. Агентский факторинг Эта форма факторских операций аналогична рассмотренным выше за исключением того, что заявления делаются от имени самой компании, и она сама будет взыскивать долги. Преимуществом данной формы является то, что она помогает преодолевать некоторые проблемы взаимоотношений и позволяет компании поддерживать более близкие отношения со своими клиентами. Экспортный факторинг Проблемы кредитного контроля, кредитной информации, взыскания долгов и финансирования гораздо острее стоят перед компанией, экспортирующей товары. Все обычные условия внутренних факторских операций присутствуют в экспортных факторских операциях, включая все преимущества, но лишь некоторые недостатки. Факторская компания использует фактор-компании внешнего рынка для обеспечения большинства услуг. Это обычно взаимное соглашение. Экспортный факторинг включает следующие операции: - Полное покрытие безнадежных долгов по утвержденным дебиторским счетам.
- Выплата в собственной валюте в момент отгрузки.
- Ведение регистра продаж и выполнение услуг по взысканию долгов во всех валютах.
- Платежи в собственной валюте иностранными клиентами и урегулирование на месте на языке клиента вопросов, связанных со счетами.
- Высокоразвитая международная служба кредитной информации.
- Помощь в размещении торговых агентов на многих иностранных рынках.
Преимущества экспортного факторинга: - Устранение безнадежных долгов.
- Не происходит бесприбыльного связывания денег из-за предоставления кредитных услуг иностранным клиентам.
- Может устраняться работа по обмену валюты и соответствующие риски.
- Иностранным клиентам могут быть предложены условия открытых счетов.
- Экспортер продает свои товары на иностранном рынке почти на таких же условиях, как и его местные конкуренты, потому что дела с клиентами ведутся на их территории, согласно местным условиям и т.д.
- Компания может сократить большую и сложную книгу учета экспортных операций до одного счета (фактор-компания) и таким образом сэкономить объем работы служащих, время администрации и накладные расходы.
Недостатки экспортного факторинга: - Платежи процента и вознаграждение администрации будут относительно большими.
- Возможна некоторая утрата контакта с клиентами. Проблемы, возникающие из-за разногласий с факторской компанией, могут стать еще более трудноразрешимыми вследствие большой удаленности.
Задание Вы хотите получить финансовые средства для своей компании, используя счета торговых дебиторов в качестве обеспечения, но Вы не хотите использовать для факторских операций все долги. Какими другими способами Вы можете воспользоваться? Вы могли назвать один или все следующие способы: - условиться с вашими клиентами об оплате при помощи переводных векселей;
- использовать дебиторскую задолженность в качестве обеспечения для получения банковского овердрафта;
- продать отдельные счета-фактуры факторской компании. Эта операция называется дисконтированием фактур.
Дисконтирование фактур Дисконтирование фактур является чем-то средним между факторскими операциями и учетом векселей. Его основными характерными чертами являются: - Компания продает отдельные счета-фактуры (обычно на большие суммы, выписанные дебиторам с хорошей кредитоспособностью) факторской компании или учетному дому.
- До 80% стоимости счетов-фактур будут выплачиваться вперед.
- Компания получает оплату счетов-фактур непосредственно от дебиторов и передает полную сумму факторской компании. Дебиторам нет необходимости знать об этом соглашении.
- Факторская компания вычитает авансированную сумму и причитающейся процент, а оставшуюся сумму возвращает компании.
- Факторская компания обычно взимает фиксированную сумму на административные расходы.
Преимущества дисконтирования фактур: - Имеет все преимущества факторских операций.
- Является более гибким средством в связи с тем, что статьи для дисконтирования могут быть отобраны компанией.
- Администрации выплачивается более низкое вознаграждение, чем при полной факторской операции.
- Компания ведет свою собственную книгу продаж и сама взимает долги у дебиторов, избегая таким образом проблемы трехсторонней связи.
- Является конфиденциальным соглашением.
Недостатки дисконтирования фактур: - Вследствие отсутствия полного контроля со стороны факторской компании за дебиторской задолженностью этот инструмент финансирования доступен только для действительно устоявшихся компаний с хорошими показателями за ряд лет и приемлемыми отношениями заемных средств к собственному капиталу.
|
